Aktien als Altersvorsorge: Renditestarkes Sparen für Deine Rente

Da die gesetzliche Rente für viele Menschen nicht reicht oder reichen wird, ergänzt die private Altersvorsorge schon lange die staatlichen Leistungen. Das Vorsorge-Portfolio aus klassischen Sparkonten, privaten Rentenversicherungen und Wohneigentum kann sinnvoll durch Wertpapiere ergänzt werden. Im Mittelpunkt sollten dabei jedoch immer zwei Punkte stehen: Sicherheit und nachhaltige Rendite. Nur auf den ersten Blick schwer zu vereinbarende Wünsche. Doch mit Planung, Umsicht und einer Portion Risikobewusstsein kannst Du mit Aktien Deine private Altersvorsorge langfristig unterstützen und aufwerten.

Wenn wir im Rahmen der Altersvorsoge von „Aktien“ sprechen, meinen wir in der Regel drei verschiedene Wertpapierarten: natürlich die Aktie selbst, daneben aber auch aktive Investmentfonds und börsengehandelte Indexfonds (ETFs). Letztere dienen vor allem dazu, ohne großen Aufwand Dein Portfolio zu diversifizieren und Risiken zu vermindern.

Einzelne Aktien sind relativ riskant, da es sehr aufwändig ist, sich ein breiteres Portfolio aufzubauen, das gegen verschiedene Risiken abgesichert ist. Investierst Du noch dazu im Sparplan, sammelt sich über die Jahre hinweg sehr viel Geld in einer einzigen Aktie an. Das erhöht die Abhängigkeit Deiner Vorsorge von dieser Aktie. Aus diesem Grund bietet es sich an, neben Einzelaktien auch aktive Investmentfonds und ETFs zur Altersvorsorge zu verwenden.

Fonds vereinen in sich mehrere Vorteile: Ein guter Investmentfonds ist von Haus aus bereits breit aufgestellt, das heißt, er umfasst eine Vielzahl von Aktien. Damit ist eine Fondsanlage besser gegen Verluste abgesichert als Einzelaktien. Zusätzlich wird der Fonds von Fondsmanagern betreut. Das bedeutet, einmal investiert, musst Du Dich um – fast – nichts mehr kümmern. Dann genügt es, hin und wieder die Wertentwicklung des Fonds zu prüfen und mit der allgemeinen Marktentwicklung zu vergleichen.

Wie beim Aktiendirektkauf auch steht es Dir grundsätzlich offen, ob Du einmalig Fondsanteile kaufst oder aber in einen Fondssparplan einzahlst.

Ein Nachteil gegenüber Aktiendirektkäufen besteht bei Fonds in der höheren Gebührenbelastung. Da sie aktiv gemanagt werden, entstehen Kosten, die an die Anlegerinnen und Anleger weitergegeben werden. So musst Du neben den Ordergebühren des Brokers auch Verwaltungs- und Managementgebühren einkalkulieren. Außerdem fällt bei vielen Fonds ein Ausgabeaufschlag an, der von der ausgebenden Fondsgesellschaft erhoben und mit jedem Kauf fällig wird. Hier lohnt es sich, nach Anbietern zu suchen, die Rabatt auf den Aufschlag geben.

ETFs verbinden die Sicherheit von Fonds auf der einen Seite mit geringen Gebühren auf der anderen Seite. Sie sind daher eine günstige Alternative zu klassischen Investmentfonds und zu Einzelaktien. Der entscheidende Vorteil bei ETFs: Sie müssen nicht immer wieder neu vom Fondsmanagement zusammengestellt werden. Stattdessen orientiert sich ihre Zusammensetzung einfach an einem Referenzindex, etwa dem DAX oder dem MSCI World – und sorgt damit automatisch für eine breite Streuung.

Der Verwaltungsaufwand ist bei ETFs damit auf ein Minimum heruntergesetzt. Anlegerinnen und Anleger spüren das vor allem an den Kosten: Sie betragen oft nicht einmal ein Prozent der investierten Summe. Auch bei ETFs hast Du die Wahl, ob Du einmalig oder im Rahmen eines ETF-Sparplans investieren möchtest.

Zu wissen, in welche Wertpapiere Du investieren kannst, ist die eine Sache. Eine ganz andere ist zu wissen, wie Du am besten bei einer Altersvorsorge mit Aktien vorgehst. Wann steige ich ein? Wann steige ich wieder aus? Und was mache ich in der Zwischenzeit mit dem Portfolio?

Der konkrete Kaufzeitpunkt ist für langfristige Anlagen weniger relevant. Natürlich schadet es nicht, nach einem Crash zu kaufen, wenn die Kurse im Keller sind, aber erstens erfordert das einiges an Mut und zweitens spielen solche Vorteile auf lange Sicht keine entscheidende Rolle.

Hast Du Dein Portfolio zusammen, genügt insbesondere bei passiven Anlagen wie ETFs ein jährlicher Blick in die Anlagen. Einzig ein regelmäßiges Rebalancing ist dann nötig, um nicht unbemerkt Risiken aufzubauen. Näherst Du Dich dem Anlagehorizont, den Du Dir gesetzt hast, solltest Du riskantere Anlagen nach und nach in weniger riskante Anlagen umschichten, also etwa Aktien verkaufen und Anleihen kaufen (oder ein zusätzliches Sparkonto eröffnen). Vor allem am Aktienmarkt besteht immer die Gefahr eines größeren Crashs. Und wenn der nun eintritt, kurz bevor Du Dir Deine Aktien-Altersvorsorge aufs Konto auszahlen lassen wolltest, hast Du das Nachsehen. Wenn ein Teil Deines Wertzuwachses dann bereits im sicheren Zinshafen liegt, hast Du Glück.

Eine starke – das heißt chancenreiche und sichere – Altersvorsorge ist so breit aufgestellt wie möglich: Sparkonten

, Wohneigentum, Lebensversicherungen sollten genauso Teil davon sein wie ein starkes Depot. Bei diesem hast Du verschiedene Möglichkeiten, Aktien für die Vorsorge zu nutzen. Du kannst in Einzelaktien investieren, in Fonds, in ETFs. Du kannst in alle diese Anlageklassen gleichzeitig investieren, im Sparplan oder durch Einmalanlagen. Das ist ganz allein Dir überlassen.

Achte bei der Wahl Deines Depotkontos darauf, dass es Dir für Deine Vorstellung von Altersvorsorge die besten Konditionen bietet, also zum Beispiel günstige Depot- und Ordergebühren, aber auch eine große Auswahl an ETFs und Sparplänen.