Inflation: Wie sie entsteht und Du Dich schützen kannst

Inflation ist ein anhaltender Prozess der Geldentwertung, der sich durch allgemeine Preiserhöhungen bemerkbar macht. Das heißt, mit einer Geldeinheit kann weniger gekauft werden, die Kaufkraft des Geldes verringert sich.

Ein weiterer Faktor, der Inflation verstärken kann, ist eine gestiegene Nachfrage bei gleichzeitig begrenztem Angebot. Dies führt zu Preiserhöhungen, da die Anbieter versuchen, die Nachfrage zu decken, was die Preise weiter in die Höhe treibt.

Besonders die Geldmenge in der Volkswirtschaft spielt beim Entstehen einer Inflation eine tragende Rolle. Wenn der gesamtwirtschaftlichen Gütermenge eine zu große Geldmenge gegenübersteht, ist die Bedingung für eine Inflation gegeben.

Inflation kann auch durch externe Faktoren wie steigende Rohstoffpreise (z.B. Öl) oder politische Krisen, die das Angebot unterbrechen, angetrieben werden.

Die Europäische Zentralbank (EZB) gibt normalerweise eine Inflationsrate von rund zwei Prozent vor. Liegt die Inflationsrate darunter, ist das meist ein Zeichen von schwachem Wirtschaftswachstum. Hohe Inflationsraten schätzen Expertinnen und Experten dagegen als temporär ein. Sie werden sich auf lange Sicht wieder deutlich der EZB-Vorgabe annähern.

Eine zu niedrige Inflationsrate kann ebenfalls problematisch sein, da sie auf eine stagnierende Wirtschaft hindeuten könnte, was zu einer Rezession führen kann.

Die Inflationsrate wird aus dem Preisanstieg bestimmter Waren und Dienstleistungen errechnet, für die ein durchschnittlicher Endverbraucher in Deutschland im Jahresverlauf Geld ausgibt. Definiert wird der zugrundeliegende Produktwarenkorb durch das statistische Bundesamt. Enthalten sind unter anderem Lebensmittel, Bekleidung, Miete, Strom, Telekommunikation, Freizeitausgaben und Rohstoffe. Auch staatliche Gebühren und Steuern zählen dazu.

Die Gewichtung der einzelnen Produkte im Warenkorb kann sich je nach Region und Lebensstil der Haushalte unterscheiden, was zu einer variierenden Inflationswahrnehmung führen kann.

Wie stark ein einzelner Haushalt von der Inflation betroffen ist, hängt immer davon ab, wie viel Geld er für welche Güter ausgibt. Wer zum Beispiel kein Auto hat, wird auch kein Geld für Kraftstoffe ausgeben – diese gehören aber zum Warenkorb der Preisstatistik.

Durch steigende Verbraucherpreise bei gleichbleibender Versorgungsleistung entsteht Kaufkraftverlust. Dadurch sinkt der Wert Deines Geldes, seine Kaufkraft verringert sich. Der Wertverlust des Geldes kann sowohl in Euro (absoluter Kaufkraftverlust) als auch in Prozent (relativer Kaufkraftverlust) für einen bestimmten Zeitraum ermittelt werden.

Die Auswirkungen von Inflation auf den Lebensstandard sind nicht nur wirtschaftlich, sondern auch psychologisch spürbar, da Konsumverhalten und Sparziele unter Druck geraten.

Die alte Weisheit: „Dein Geld ist am sichersten unter dem Kopfkissen“ ist lange überholt! Doch auch auf Giro- oder Tagesgeldkonten kann die Inflation Dein Geld fressen.

Die meisten traditionellen Sparformen bieten heutzutage oft nur sehr niedrige Zinsen, die in vielen Fällen nicht ausreichen, um die Inflation auszugleichen. Das bedeutet, Dein Geld verliert real an Wert.

Eine zusätzliche Schwierigkeit ist die sogenannte Realzinsfalle. Diese ist besonders bei hoher Inflation ein Problem. Denn Anlegerinnen und Anleger bekommen auf viele Anlageprodukte aktuell nur sehr niedrige bis gar keine Zinsen mehr. Die meisten Banken und Sparkassen berechnen sogar mittlerweile Negativzinsen für „geparktes“ Geld. Ab welcher Höhe dieser sogenannte Strafzins berechnet wird, unterscheidet sich von Kreditinstitut zu Kreditinstitut. Die Summen werden jedoch immer weiter nach unten angepasst.

Der Realzins ergibt sich aus der Differenz zwischen dem nominalen Zinssatz und der Inflationsrate. Bei hohen Inflationsraten kann der Realzins negativ werden, was bedeutet, dass das Geld trotz Zinsen weniger wert wird.