Passiv investieren – bequemer Vermögensaufbau mit Buy-and-Hold
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Das Wichtigste in Kürze:
- Vermögensaufbau mit der Buy-and-Hold-Strategie ist auf einen langfristigen Anlagehorizont ausgerichtet. Anlegerinnen und Anleger, die diese Strategie verfolgen, investieren in Wertpapiere mit dem Ziel, von langfristigen Marktrenditen und Wachstumspotenzialen zu profitieren.
- Durch das Halten von Wertpapieren über einen längeren Zeitraum können Anlegerinnen und Anleger Transaktionskosten minimieren, die bei häufigem Handeln entstehen würden.
- Wenn du auch in Wertpapiere investieren möchtest, brauchst Du zunächst ein Depot. Sieh Dich in unserem Depot-Vergleich nach dem passenden um:
Aktives und passives Investieren: Wo liegt der Unterschied?
Eine Anlage kann grundsätzlich aktiv oder passiv sein. Verfolgst Du eine aktive Anlagestrategie, versuchst Du in erster Linie, den Markt zu schlagen. Das tust Du, indem Du Dein Portfolio ständig an aktuelle Entwicklungen und Trends anpasst, Fundamentaldaten von Unternehmen auswertest und darauf basierend geeignete Anlageobjekte identifizierst. Die meisten Privatanlegerinnen und -anleger überlassen dieses Prozedere Fachleuten, indem sie in aktiv gemanagte Fonds investieren. In dem Fall versucht das Fondsmanagement, durch geschicktes Kaufen und Verkaufen besser als der Markt zu performen. Aktives Investieren ist also geprägt durch eine ständige und konsequente Arbeit am Portfolio.
Passives Investieren hingegen zeichnet sich vor allem durch einen strikten Buy-and-Hold-Ansatz aus. Du kaufst und verkaufst nicht ständig Wertpapiere und baust Dein Portfolio um. Vielmehr behältst Du das einmal Gekaufte über einen sehr langen Zeitraum hinweg, über 10, 15 oder 20 Jahre. Dahinter steht die Idee, dem Markt in seinem Verlauf einfach zu folgen. Nun bilden einzelne Aktien jedoch nicht den gesamten Markt ab. Um ihm zu folgen, benötigst Du stattdessen ein großes Portfolio. Das ist der Grund, wieso man passives Investieren meist mit ETFs verbindet. Denn diese Indexfonds bilden immer größere Märkte ab und verfügen daher in etwa über die Renditen, die dieser – bzw. sein Index – erzielt.
Kosten oder Aufwand bei aktiven Anlagen
Eine aktive Anlage erfordert also ein ständiges Portfolio-Management. Und das gibt es nicht kostenlos. Aktive Investmentfonds sind daher relativ teuer, da sie über verschiedene Gebühren die Arbeit der Fondsmanager einerseits, aber auch die Kosten der Wertpapierkäufe und -verkäufe andererseits weitergeben. Die Alternative: Du managst Dein Portfolio selbst aktiv. Das bedeutet jedoch auch relativ hohe Transaktionskosten, da Du sehr viel über Deinen Online-Broker handeln musst. Hinzu kommt der Zeitaufwand. Eine aktive Anlagestrategie bedeutet ständige Aufmerksamkeit und eine intensive Analyse der Fundamentaldaten von Unternehmen.
Vorteile des passiven Investierens
Da überzeugt das passive Investieren immer mehr Anlegerinnen und Anleger. Die Kosten- und Zeitnachteile des aktiven Ansatzes fallen hier weitestgehend weg. Hinzu kommen weitere Vorteile, die passive Anlagen mit ETFs für viele Menschen interessant machen.
- Du sparst Zeit: Aktives Trading erfordert viel Zeit! Die Investition in ETFs hingegen ist relativ schnell erledigt. Lediglich zu Beginn der Investition musst Du Dir Informationen einholen und Entscheidungen treffen. Wie viel Geld willst Du investieren? Welche ETFs willst Du kaufen? Sollen es Aktien-ETFs oder Renten-ETFs sein, oder vielleicht beide? Reicht Dir eine kleine Marktabdeckung, wie sie DAX-ETFs bieten? Oder möchtest Du z. B. mit einem ETF auf den MSCI World global investieren? Diese Fragen musst Du vor einem passiven Investment für Dich beantworten. Danach kannst Du Dich aber zurücklehnen. Einmal gekauft, kannst Du den Markt in Form des ETFs für Dich arbeiten lassen. Es genügt in den meisten Fällen einmal jährlich Inventur zu machen, und per Rebalancing das Portfolio an die aktuelle Marktsituation anzupassen.
- Du streust Risiken: Eine der Grundregeln des Aktienhandels besagt, dass Anlegerinnen und Anleger immer auf eine möglichst breite Streuung in ihrem Portfolio achten sollten. Diese Anforderung erfüllen ETFs sehr gut. Da jeder Index immer aus zahlreichen Unternehmen besteht, ist jeder Indexfonds ebenso gestreut. Verteilst Du dann Deine Investition noch auf mehrere ETFs, die verschiedene Branchen, Länder und Anlageklassen umfassen, so hast Du ohne viel Aufwand eine breite Diversifikation erreicht. Die Gefahr, dass Deine Kapitalanlage als Ganzes Verluste einfährt, ist damit sehr gering.
- Du zahlst niedrige Gebühren: Verglichen mit der aktiven Anlage ist das passive Investieren kostengünstiger. Zum einen fallen seltener Ordergebühren an, da Du nicht ständig das Portfolio neu anpassen musst. Zum anderen schneiden ETFs auch im Vergleich mit aktiv gemanagten Fonds besser ab, da die Verwaltungsgebühren deutlich geringer sind. So sparst Du Dir etwa hohe Ausgabeaufschläge. Und auch die jährliche Gesamtkostenquote liegt bei ETFs sehr niedrig: etwa bei 0,15 bis 0,6 Prozent der Anlagesumme.
- Du hast eine gute Grundlage: Einsteiger haben mit ETFs die Möglichkeit, sich langsam an die Welt der Wertpapiere heranzutasten. Ihre breite Aufstellung sorgt für eine gute Basis in Deinem Portfolio. Auf diese Weise kannst Du mit etwas niedrigerem Gesamtrisiko einzelne zusätzliche Wertpapiere, die Dir besonders lohnend erscheinen, beimischen. Langfristige passive Investments sind also auch eine Möglichkeit, aktive Investments mit kürzerem Anlagehorizont in einem kleineren Maßstab zu verfolgen.
Nachteile des passiven Investierens
Keine Anlagestrategie ohne Nachteile: Das ist auch beim passiven Investieren so. Der wichtigste Nachteil für Anlegerinnen und Anleger ist die fehlende Chance auf eine Überrendite. Da sich passives Investieren am Markt orientiert und ETFs eben an den entsprechenden Markt-Indizes, ist es so gut wie unmöglich, den Markt zu schlagen.
Auch Trends kannst Du allein mit einer passiven Anlagemethode nicht so gut nutzen. Natürlich hast Du die Möglichkeit, mittels spezialisierter ETFs auch von Branchentrends zu profitieren, aber die ganz großen Hypes bleiben Dir mit passiven Anlagen versagt. Jedoch muss das angesichts des Risikos, das bei Hypes besteht, auch kein Nachteil sein.
Ein weiterer Nachteil ist die Abhängigkeit von der weltwirtschaftlichen Konjunktur. In Bullenmärkten sind ETFs ein relativ sicherer Renditegarant. Schlägt die Konjunktur hingegen in eine Rezession um, machen natürlich auch ETFs Verluste. Denn in Bärenmärkten folgen passive Anlagen leider zwangsläufig dem Abschwung der Weltwirtschaft. In diesen Phasen können punktuelle aktive Anlagen als Absicherung der langfristigen Investments größere Verluste eindämmen.
So investierst Du passiv mit ETFs
Ein passives Investment mit ETFs ist denkbar einfach. Grundvoraussetzung ist ein Wertpapierdepot. Hast Du noch keines, kannst Du ohne Probleme ein Depot online eröffnen. Auf diesem speziellen Konto werden alle Wertpapiere, die Du kaufst, gelagert.
Um einen bestimmten ETF zu kaufen, gibst Du zunächst Name oder WKN bzw. ISIN (eindeutige Identifizierungsnummern für Wertpapiere) des gewünschten ETFs im Onlinebanking Deines Brokers ein. Anschließend bekommst Du angezeigt, an welchen Börsen der ETF handelbar ist. Hier kannst Du Dich entscheiden und den ETF dort kaufen, wo es Dir am meisten zusagt. Dabei gibst Du auch an, wie viele Anteile des ETFs Du haben möchtest. Sobald der Kauf getätigt ist, landet der ETF in Deinem Depotkonto, wo er – wenn Du eine passive Buy-and-Hold-Strategie verfolgst – lange Zeit liegen bleiben wird.
Beim Depot auf gute Konditionen achten
Für passive Investments eignen sich Depots, die ohne hohe laufende Depotkosten auskommen. Denn eine langfristige Anlage bedeutet sonst, dass Dein Depot zusätzliche jährliche Kosten verursacht. Ordergebühren hingegen können Dir relativ egal sein angesichts der eher seltenen Transaktionen bei einer rein passiven Strategie.
Auch wichtig in dem Zusammenhang: die Konditionen für ETF-Sparpläne. Passives Investieren im Allgemeinen und ETFs im Speziellen eignen sich sehr gut für Sparpläne, bei denen Du regelmäßig kleinere Summen investierst. Achte also darauf, dass Dein neuer Broker erstens ein großes Angebot an ETFs im Sparplan bietet, damit auch Deine Favoriten dabei sind, und zweitens die Gebühren für Sparplanausführungen möglichst gering sind. Manche Online-Broker bieten Sparpläne sogar kostenlos an.